켈리 공식 계산기 사용 방법 (How to use) 💡
- 1. 승률(Win Rate)을 입력하세요. 내 매매 전략이 과거에 얼마나 자주 성공했나요?
- 2. 배당률(Odds)/손익비를 입력하세요. 이기면 원금의 몇 배를 더 버나요? (예: 2배를 더 벌면 3.0 입력, 1:1 승부라면 2.0 입력)
- 3. 켈리 비율(Kelly Fraction)을 선택하세요. Full Kelly는 수학적으로 최적이지만 변동성이 매우 큽니다. 보통 Half 또는 Quarter를 권장합니다.
- 4. 계산된 최적 투자 비중을 확인하고 자산 관리에 적용하세요.
켈리 공식(Kelly Criterion)이란?
1956년 벨 연구소의 존 켈리(John Kelly)가 개발한 공식으로, 파산 위험을 피하면서 자산을 기하급수적으로 가장 빠르게 성장시키는 최적의 투자 비중을 계산합니다.
워렌 버핏과 에드워드 소프 같은 전설적인 투자자들도 자산 배분에 이 원리를 참고했습니다. 핵심은 "이길 확률이 높다고 해서 전재산을 걸면 언젠가는 파산한다"는 것입니다.
이해하기 쉬운 예시 (동전 던지기) 🪙
이기면 2배를 받고, 지면 건 돈을 잃는 동전 던지기 게임이 있다고 가정해봅시다. 승률은 60%로 당신에게 유리합니다. 얼마를 거시겠습니까?
- 10%만 건다? 너무 안전해서 자산이 천천히 늘어납니다.
- 100%를 다 건다? 한 번만 져도 파산(0원)하게 됩니다.
- 켈리 공식의 답은 20%입니다. 이것이 파산 위험 없이 자산을 가장 빠르게 불리는 수학적 최적점입니다.
켈리 공식 (Formula)
기본적인 켈리 공식은 다음과 같습니다:
f = (bp - q) / b
* f = 최적 투자 비중, b = 순배당률(Decimal Odds - 1), p = 승률, q = 패배율(1-p).